China representó aproximadamente el 66% de las ventas mundiales de NEV en 2025. Sin embargo, su crecimiento anual se desaceleró hasta el 24% debido a una base comparativa elevada, quedando ligeramente por debajo del promedio global.

Por el contrario, Europa Occidental registró un crecimiento interanual cercano al 30%, su mejor desempeño desde 2022.

BYD supera a Tesla y lidera las ventas globales de BEV en 2025
En el ranking de vehículos eléctricos de batería (BEV) de 2025, BYD registró un crecimiento aproximado del 25% interanual, superando a Tesla para situarse en el primer puesto.
Tesla experimentó una caída anual estimada del 9%, reflejo de un impulso limitado en la renovación de su gama de productos. SAIC-GM-Wuling mantuvo la tercera posición, mientras que Geely ascendió al cuarto lugar gracias a la fuerte demanda de su modelo Xingyuan, con precio inferior a 100.000 yuanes. La cuota de mercado de Geely pasó del 3% al 6%.
Por su parte, Xiaomi también registró un rápido crecimiento, duplicando su participación del 1% al 3%, lo que le permitió situarse en la octava posición.
Aunque Volkswagen logró un crecimiento general en ventas, la debilidad continuada en China provocó una caída en su ranking y cuota de mercado. Para reposicionarse, la compañía lanzó la sub-marca enfocada en China ID.UNYX y profundizó su colaboración con Xpeng. Los modelos desarrollados conjuntamente llegarán al mercado en el primer trimestre de 2026, marcando un reajuste estratégico en China.

Geely asciende al segundo puesto en el segmento PHEV
En el segmento de híbridos enchufables (PHEV), BYD mantuvo el liderazgo con aproximadamente 31,5% de cuota de mercado en 2025. Sin embargo, registró su primera caída tanto en volumen de ventas como en cuota, mientras que la cuota a nivel de grupo se situó en torno al 36%.
Geely avanzó al segundo lugar con un 6,3% de cuota, impulsado por su gama Galaxy. Tanto BYD como Geely, como grandes grupos automotrices, se benefician de un fuerte control de costes y ventajas en la integración de recursos.
En contraste, Li Auto, que había sido subcampeón en 2024, enfrentó una competencia más intensa en China y una expansión internacional más lenta. Sus ventas en 2025 cayeron alrededor de un 30%, descendiendo hasta el quinto puesto. La compañía está incrementando la inversión en tecnologías de vehículos impulsadas por IA para recuperar competitividad.

Cambios regulatorios clave para 2026
TrendForce destaca cambios importantes en las políticas de los principales mercados en 2026:
China está cambiando los subsidios de incentivos de cantidad fija a porcentajes basados en el precio, lo que podría perjudicar a los modelos más baratos.
Estados Unidos dejará de ofrecer subsidios federales para vehículos eléctricos.
Alemania ha restablecido los subsidios sin restricciones por país de origen, lo que podría beneficiar a los vehículos eléctricos fabricados en China.

Un punto clave llegará el 1 de julio, cuando las negociaciones para renovar el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (USMCA) alcancen una fase crítica. Se espera que Estados Unidos presione para revisar los términos. Si Washington optara finalmente por una retirada agresiva, los costes logísticos transfronterizos aumentarían significativamente, alterando las eficiencias de producción actuales y debilitando la competitividad a largo plazo de la cadena de suministro automotriz de América del Norte.
Impacto del precio de la memoria en los vehículos eléctricos

Los vehículos eléctricos, debido a su alto grado de integración de sistemas inteligentes, requieren grandes volúmenes de memoria de alta capacidad y alto ancho de banda. Por ello, el sector es especialmente sensible a las subidas de precio y a la volatilidad en el suministro de memoria.
Sin embargo, la memoria representa solo entre el 1% y el 5% del coste total de materiales de un vehículo. En un contexto de competencia creciente en capacidades de vehículos inteligentes, los fabricantes priorizan la estabilidad del suministro para garantizar lanzamientos puntuales de productos y actualizaciones continuas de funciones.