El martes 5 de noviembre, millones de estadounidenses acudieron a las urnas para votar al 47º presidente de los Estados Unidos. Los resultados fueron rotundos: un segundo gobierno de Trump y un Senado controlado por los republicanos. El destino de la Cámara de Representantes aún no está claro, pero los primeros indicios apuntan a que probablemente seguirá en manos republicanas.

Aunque estas elecciones afectarán a muchos aspectos de la economía mundial, ¿qué implican estos resultados para uno de los mayores mercados automovilísticos del mundo?

Estado actual de la industria automovilística estadounidense

Durante la presidencia de Biden se produjo un aumento masivo de la electrificación en Estados Unidos. Según el informe de IDTechEx «Plug-in Hybrid and Battery Electric Cars 2025-2045: Technologies, Players, Regulations, Market Forecasts», las ventas de vehículos eléctricos de batería (BEV) pasaron de 240.000 en 2020, al inicio de la administración Biden, a casi 1,2 millones en 2023. Gran parte de este crecimiento se ha visto impulsado por el apoyo gubernamental, con próximas regulaciones (tanto a nivel nacional como estatal) para impulsar aún más las ventas de VE. IDTechEx destaca 3 áreas legislativas clave en las que la administración Trump podría alterar significativamente el curso de la electrificación en Estados Unidos.

Ley de Reducción de la Inflación
La Ley de Reducción de la Inflación (IRA, por sus siglas en inglés) fue un proyecto de ley histórico firmado en 2022 que desbloqueó enormes cantidades de financiación federal, incluyendo (entre otras políticas de energía verde) créditos fiscales e incentivos de hasta 7.500 dólares por vehículo eléctrico. El IRA ha suscitado reiteradas críticas de Trump, que lo calificó como «la mayor subida de impuestos de la historia». Aunque una derogación total de la IRA es improbable, con las dos cámaras del Congreso en manos republicanas, la influencia de Trump para modificar la IRA será mayor. Sin embargo, algunos aliados clave de Trump han sido grandes beneficiarios de la IRA. Según los informes, Tesla, de Elon Musk, ha obtenido más de 1.800 millones de dólares (a partir de 2023) en créditos fiscales, y muchos modelos de Tesla son total o parcialmente elegibles para el crédito fiscal de 7,5 mil dólares. En general, el impacto de la administración Trump en la IRA aún no está claro, pero con ambas cámaras en manos republicanas, su poder para efectuar cambios es mayor de lo que habría sido de otro modo.

La investigación de IDTechEx ha cotejado los modelos eléctricos más vendidos en Estados Unidos y ha destacado cuáles de ellos pueden optar a la desgravación fiscal de 7,5 mil dólares. Entre los vehículos elegibles figuran algunos de los modelos más vendidos. Fuente: IDTechEx

Normas de la EPA sobre gases de efecto invernadero para vehículos ligeros y pesados hasta 2032
La Agencia de Protección del Medio Ambiente (EPA) también anunció la normativa sobre emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de los vehículos ligeros hasta 2032. Estas normas de emisiones se diseñaron para animar a los fabricantes de automóviles a vender una cuota mínima de vehículos eléctricos para cumplir con la normativa, y establecen una media máxima permitida para el parque de gCO2/milla. Bajo la administración Trump, es probable que se retrasen y/o suavicen. También es probable que se suavicen las normativas para vehículos comerciales medios/pesados. Además, la próxima administración establecerá las regulaciones más allá de 2032, y es probable que un gobierno republicano haga que estos futuros límites sean menos onerosos. Para contextualizar, en 2035 la UE impondrá un mercado automovilístico y de vehículos ligeros con un 100% de emisiones cero. Con el resultado de las elecciones en EE.UU., es muy poco probable que el mercado estadounidense se acerque a esa cifra en 2035.

Los límites de CO2 de la EPA desde 2021 hasta 2035. La normativa actual llega hasta 2032, y la administración Trump podría suavizarla y retrasarla. Fuente: IDTechEx

¿El fin de CARB?

Desde 1967, la Junta de Recursos del Aire de California (CARB) dispone de una exención para fijar sus propias normas sobre GEI con independencia de la EPA. Otros estados pueden decidir adoptar las normas de la EPA o las del CARB, y los objetivos del CARB suelen ser más estrictos. Según el estudio de IDTechEx, otros 12 estados se han sumado hasta ahora al objetivo de California de conseguir en 2035 un 100% de vehículos de emisiones cero (ZEV). Se trata de un objetivo mucho más ambicioso que el de la EPA, y los 13 estados representan en conjunto casi un tercio de las ventas de coches en Estados Unidos. Sin embargo, los republicanos se oponen desde hace tiempo a esta exención, y se espera que una administración Trump trabaje para poner fin a esta exención, lo que anularía este objetivo ZEV. Cualquier intento de cambiarlo requerirá desafíos legales que, en última instancia, llegarán al Tribunal Supremo. Esta situación puede verse aún más afectada por la sentencia de 2024 relativa a la Deferencia Chevron, que ahora establece que los jueces no necesitan diferir a las agencias federales (como la EPA) a la hora de interpretar los estatutos. En resumen, se trata de una situación legal compleja, pero con el potencial de que la administración Trump intente acabar con la exención CARB y, a su vez, con el único mandato ZEV en EEUU.

Los 13 estados que hasta ahora han firmado el mandato CARB 2035 ZEV. Aproximadamente un tercio del mercado automovilístico estadounidense se encuentra dentro de estos estados, pero si la administración Trump tiene éxito en la derogación de la exención CARB, este mandato podría ser eliminado, y los estándares de emisiones en los Estados Unidos podrían ser estandarizados. Fuente: IDTechEx

Política de comercio exterior: apoyo bipartidista a los aranceles

Una de las pocas áreas de convergencia entre los dos partidos se refería a los aranceles comerciales sobre los vehículos eléctricos chinos. Biden elevó los aranceles de importación al 100%, y es probable que la administración Trump los mantenga o incluso los aumente. También se han aplicado aranceles comerciales a las células de iones de litio, que probablemente se mantendrán. El informe de IDTechEx «Li-ion Battery Market 2025-2035: Tecnologías, actores, aplicaciones, perspectivas y previsiones» de IDTechEx pone de relieve que gran parte de la producción mundial de baterías de iones de litio se concentra en China. Las empresas chinas dominan especialmente el ánodo y el electrolito, pero también tienen una gran cuota de mercado en celdas, cátodos, separadores y colectores de corriente de Cu. El aumento de los aranceles obliga a las empresas estadounidenses a trasladar la producción de baterías y los materiales críticos a su país. IDTechEx analiza las perspectivas de uno de los materiales clave, el litio, en su informe «Direct Lithium Extraction 2025-2035: Tecnologías, actores, mercados y previsiones».

Perspectivas generales de la industria automovilística: Una transición más lenta, pero una transición al fin y al cabo

En esta primera fase, aún no se ha perfilado la orientación de las políticas. Las próximas semanas y meses arrojarán más luz sobre el planteamiento de la nueva Administración, pero es probable que las tendencias clave aquí comentadas ralenticen y reduzcan la financiación federal de los VE, así como retrasen y suavicen la introducción de la normativa sobre emisiones de la EPA.

Es probable que siga aumentando el proteccionismo, lo que fomentará una sólida cadena de suministro nacional de baterías de iones de litio y materiales esenciales. Con un 10% de ventas de BEV en EE.UU. y miles de millones invertidos por los principales fabricantes en la producción y el desarrollo de VE, es poco probable que el resultado de las elecciones suponga el fin de la transición hacia el VE en el país, pero sí que ralentice su adopción a medida que se suavice la normativa.

Otras incertidumbres son el futuro de la Infraestructura Nacional del Vehículo Eléctrico (NEVI, por sus siglas en inglés), que ha dedicado miles de millones al despliegue de infraestructuras de recarga. Si la NEVI se reduce o desaparece por completo, el enfoque de la infraestructura del VE en EE.UU. puede cambiar hacia una mayor participación del sector privado. Esto implica depender menos de la inversión federal directa que bajo la administración actual. En general, esto podría acelerar el desarrollo de infraestructuras a través de asociaciones público-privadas y la flexibilización de la normativa, lo que beneficiaría a empresas como Tesla. Sin embargo, la reducción de la financiación federal directa podría crear disparidades en el acceso y dar lugar a lagunas regionales en las infraestructuras, lo que afectaría a la velocidad y equidad generales de la transición hacia el VE. IDTechEx cubre el mercado de recarga estadounidense y mundial en su informe de investigación «Charging Infrastructure for Electric Vehicles and Fleets 2025-2035: Markets, Technologies, and Forecasts».

Autor: Mika Takahashi, Technology Analyst at IDTechEx